4月24日下午,针对买卖原油期货及ETF,香港证监会连发两份劝诫函。

根据披露信息显示,在此次纽约油价5月份合约创下史上第一次负值之后,香港商品期货经纪公司已有两家出现穿仓!而两只在香港挂牌跟踪标普高盛原油指数的原油ETF,均出现大幅暴跌,最深跌幅高达85%。

源元股票期货配资面对投资者出现的巨大损失,香港证监会在劝诫函中要求,商品期货经纪公司采取5大措施,提高保证金水平,增设保证金缓冲额,只有收取充足的保证金后,才能为客户开立新持仓。如客户并不全面了解这些合约或没有财政能力承担潜在亏损,也不应为他们开立新持仓。

对于管理原油ETF的公司,香港证监会提出,ETF的管理公司应该保持警觉,务求在极端市况下以符合投资者最佳利益的方式管理基金。此外,证监会亦提醒各公司在提供期货ETF的交易服务时,应确保遵循操守规定。

针对买卖原油期货及ETF,香港证监会作出两份劝诫函

源元股票期货配资4月24日,香港证券及期货事务监察委员会(简称香港证监会)发出两份通函。一则是要求商品期货经纪公司,提醒公司向买卖原油期货客户提示风险,收取充足保证金。如果客户不全面了解潜在损失,便不应为他们开立新持仓。另一则通函则要求,ETF的管理公司保持警觉,务求在极端市况下以符合投资者最佳利益的方式管理基金。

根据香港证监会发出通函显示,要求商品期货经纪行采取防范措施,管理买卖原油期货合约的风险。香港证监会提醒经纪行,如客户并不全面了解这些合约或没有财政能力承担潜在亏损,便不应为他们开立新持仓。鉴于香港的公众假期将至,证监会亦敦促经纪行向客户收取充足的保证金。

源元股票期货配资对此,香港证监会行政总裁欧达礼(Mr Ashley Alder)表示:“原油市场近期经历前所未见的波动,以致买卖原油相关金融产品的风险大幅飙升。各公司应审慎地管理有关风险,以保障投资者。”

源元股票期货配资同日,香港证监会发出了另一份通函,提醒ETF的管理公司保持警觉,务求在极端市况下以符合投资者最佳利益的方式管理基金。此外,证监会亦提醒各公司在提供期货ETF的交易服务时,应确保遵循操守规定。

源元股票期货配资香港证监会表示,近期,商品期货市场波动加大,投资者可能在短时间内蒙受重大亏损,甚或损失全部投资资金,故在买卖这些产品时应审慎行事。

源元股票期货配资香港证监会亦提醒投资者,如果以杠杆或保证金方式买卖金融产品(例如原油期货及期权),有可能在短时间内被追缴大额的保证金。可能会因市场走势不利于其持仓而被强制平仓,可能要为任何超出其保证金存款的变现亏损负责。

两家期货公司已穿仓,香港证监会要求增设保证金缓冲额

源元股票期货配资当天,在香港证监会公告称,发现有两家商品期货经纪行严重地(虽然短期)违反速动资金管理规定,原因是在海外原油期货市场波动时,它们追缴保证金时未能收回大额的保证金。

源元股票期货配资显然,这两家期货公司已经出现了穿仓情况。针对这种情况,香港证监会要求,商品期货经纪公司控制对客户的风险,包括采取以下五项措施:

源元股票期货配资一、及时监察并处理个别客户的集中风险。

二、审慎地设定客户的交易限额及持仓限额,以确保有关限额与客户的财政实力和交收往绩,以及商号的财政资源相称。

源元股票期货配资三、审慎地为客户订立保证金规定,并考虑:

源元股票期货配资(1) 将保证金规定调高至结算所或结算代理所要求的水平之上,以适当地反映当前市况,客户的财政实力和交收往绩,以及商号在支付结算所或结算代理就客户持仓要求的追缴保证金(包括即日追缴保证金)方面的能力;

源元股票期货配资(2) 增设保证金缓冲额,以涵盖在假日及周末(尤其是长周末)期间未能向客户收取额外保证金的风险。

四、仅在收取充足的保证金后才为客户开立新持仓。

五、迅速向客户收取未清偿的追缴保证金。

与香港期货经纪公司穿仓一样,全球电子交易先驱、盈透证券也出现了客户穿仓行为。盈透证券公司表示,将被迫代表客户结清清算所的融资追缴保证金,暂定损失达8800万美元,折合人民币6.22亿元。

步中行原油宝后尘,香港两只原油ETF已经深度亏损

源元股票期货配资除了两家期货公司穿仓之外,市场还传闻韩国三星集团旗下两款挂钩WTI原油期货的ETF也未能平仓所有的5月合约,可能触发多头结算巨亏与交割风险。

4月21日,在香港挂牌的原油ETF产品之一的三星标普高盛原油ER期货ETF发布公告。管理该基金的三星资产运用(香港)有限公司称,该基金将出售所持全部6月原油期货合约,并购买9月合约。它同时警告,在“最坏情况”下,该基金的资产净值可能会跌至零,而投资者可能会损失“全部投资”。根据彭博计算,这相当于卖出大约20000份6月合约。

统计显示,在该公告发布之后的第二个交易日,该ETF跌幅达到了46%。目前该原油ETF总资产规模为34.2亿港元,年内至今跌幅已经达到了85%。目前,报价1.92。该ETF主要跟随标普高盛原油额外回报指数。

此外,香港挂牌的原油ETF产品还有一只——未来资产标普原油期货增强型ER ETF,简称FGX原油。今年年内跌幅64.97%,资产规模为1.3亿港元。该ETF主要挂钩标普高盛原油增强额外回报指数。

显然,从上市两只原油ETF来看,反映金融市场应对负油价风险的反应速度明显不够快,而投资者对于挂钩WTI原油期货类银行理财产品的真实风险了解不深。

所以,香港证监会发出了劝诫函中,提醒ETF的管理公司保持警觉,务求在极端市况下以符合投资者最佳利益的方式管理基金。此外,证监会亦提醒各公司在提供期货ETF的交易服务时,应确保遵循操守规定。